Oleo del maestro Demetrio Jiménez

 

Informe Especial

 

FOSYGA


FONDO DE SOLIDARIDAD Y GARANTIA 

VIGENCIA 2001  

(aparte del informe del CNSSS al Congreso)

 

Subcuenta Compensación

El superavit recaudo fue de $733.266 millones y el pago del proceso fue $843.066 millones con un resultado neto del proceso de compensación deficitario en $109.800 millones.  No obstante, la subcuenta asumió la totalidad de los compromisos derivados de la compensación además del recaudo del superavit de la vigencia con los excedentes financieros por $256.677 millones liquidados a 31 de diciembre de 2000 y adicionados por el CNSSS al presupuesto de la vigencia 2001.

Ejecución de Ingresos

  (Millones de $)

COMPENSACIÓN

APROPIACIÓN

RECAUDO

EJECUCIÓN

 

DEFINITIVA

ACUMULADO

%

Superávit Recaudo UPC

592.554

733.266

123.7

Rendimientos Financieros Inversiones

24.595

26.276

106.8

Rendimientos Financieros Cuentas Recaudo EPS

5.762

11.242

195.1

Excedentes Financieros 2000

256.677

256.677

100.0

Sanciones

 

6

 

Rendimientos  2% mensual sobre valores a reintegrar

 

398

 

TOTAL

879.588

1.027.865

116.8

Fuente: Dirección General de Financiamiento y Gestión de Recursos

 

Ejecución de Gastos

  (Millones de $)

 

APROPIACIÓN

 

EJECUCIÓN

COMPENSACIÓN

DEFINITIVA

COMPROMISOS

%

Pago Déficit Proceso de Compensación

858.584

843.066

98.2

Régimen Especial Madres Comunitarias

7.000

0

 

Pago de Otros Eventos y Fallos de Tutela

9.946

4.884

49.1

Pago Vigencias Expiradas-Pasivos Exigibles

70

70

100.0

Apoyo técnico, Auditoria y Remuneración Fiduciaria. FOSYGA

3.987

3.573

89.6

TOTAL

879.587

851.593

96.8

Fuente: Dirección General de Financiamiento y Gestión de Recursos

Subcuenta Solidaridad

 

Ejecución de Ingresos

A diciembre del 2001 la subcuenta presentó un recaudo acumulado de  $738.961 millones  equivalente al 108.6% de la apropiación.

( Millones $)

SOLIDARIDAD

APROPIACION DEFINITIVA

RECAUDO ACUMULADO

EJECUCIÓN %

Punto de Cotización

382.092

500.676

131.0

Minhacienda Deuda Paripassu (1994-1996)

105.336

82.052

77.9

Aporte del Presupuesto Nacional Paripassu

85.000

8.947

10.5

Cajas de Compensación Familiar

44.236

71.244

161.0

Impuesto Social a las Armas

1.974

1.927

97.6

Rendimientos Financieros (Portaf.,Cuentas  EPS)

62.114

65.068

104.7

Multas

0.0

292

 

Sanciones

0.0

31

 

Reintegro Liquidación Convenios y Contratos. Vig. Ant.

0.0

8.724

 

TOTAL

680.752

738.961

108.6

Fuente: Dirección General de Financiamiento y Gestión de Recursos

 

Ejecución de Gastos

(Millones de $)

SOLIDARIDAD

APROPIACIÓN

 DEFINITIVA

COMPROMISOS

EJECUCIÓN

%

Subsidio a la Demanda- Régimen Subsidiado-Fondos Especiales

476.641

465.198

97.6

Subsidio a la Demanda – R S – Aporte Presupuesto Nacional

190.336

179.966

94.6

S. Demanda – Pago Déficit R S Cajas de Compensación Familiar

500

0.0

 

S. a la Demanda – Régimen Especial Madres Comunitarias

9.892

1.041

10.5

Pago Vigencias Expiradas- Pasivos Exigibles

38

38

100.0

Otros Eventos de Trauma Mayor por Violencia

1.974

1.850

93.7

Pago Otros Eventos y Fallos de Tutela

200

78

39.0

Apoyo Técnico, Auditoria y Remuneración Fiduciaria FOSYGA

1.171

992

84.8

TOTAL

680.752

649.163

95.3

Fuente: Fisalud Consorcio Fiduciario. Informe de Gestión A Diciembre del 2001

 

 

Subcuenta Promoción

El recaudo del concepto superavit compensación  fue de $55.219 millones y el pago de los programas de promoción y prevención a cargo de las EPS fue de  $14.021 millones y a cargo del Ministerio de Salud $39.521 millones para un total de gasto en este concepto de $53.542 millones, siendo  superavitario el proceso en $1.677 millones.

 

Ejecución de Ingresos

 

A diciembre del 2001 presentó un recaudo acumulado de $ 91.063 millones equivalente al 141.0% de la apropiación 

(Millones de $)

PROMOCION

APROPIACIÓN

RECAUDO

EJECUCIÓN

 

DEFINITIVA

ACUMULADO

%

Superávit Compensación de 0.5 puntos del Régimen Contributivo

40.600

55.219

136.0

Impuesto Social a las Municiones y Explosivos

752

888

118.0

Rendimientos Financieros Inversiones(Portafolio,(Ctas Recaudo EPS)

21.534

21.339

99.0

Sanciones por Devolución de Cheques

0.0

1

 

Excedentes Financieros 2000

1.666.0

1.666

 

Reintegro por no ejecución Programas de Promoción y Prevención

0.0

11.950

 

TOTAL

64.552

91.063

141.0

Fuente: Fisalud Consorcio Fiduciario. Informe de Gestión A Diciembre del 2001

  

  

Ejecución de Gastos

(Millones de $)

PROMOCION

APROPIACIÓN

 DEFINITIVA

COMPROMISOS

EJECUCIÓN

%

Programas de Promoción y Prevención-Proceso de Compensación

61.710

53.543

86.7

Prevención de la Violencia y Promoción de la Convivencia

2.281

0.0

0.0

Pago Vigencias Expiradas-Pasivos Exigibles

153

138

90.1

Pago Vigencias Expiradas-Pasivos Exigibles-APN-.

137

137

100.0

Apoyo Técnico, Auditoria y Remuneración Fiduciaria-FOSYGA-.

271

196

72.3

TOTAL

64.552

54.014

83.7

Fuente: Fisalud Consorcio Fiduciario. Informe de Gestión A Diciembre del 2001

 

Subcuenta ECAT

 

Ejecución de Ingresos

A diciembre de 2001 la ejecución de ingresos  ascendió a  $348.511 millones  equivalentes al 125.3% de la apropiación.

(Millones de $)

ECAT

APROPIACION DEFINITIVA

RECAUDO ACUMULADO

EJECUCIÓN %

Fonsat 20%

30.107

48.186

160.0

Soat 50%

75.069

122.308

162.9

Rendimientos Financieros Portafolio

22.953

27.780

121.0

Rendimientos Financieros-Contrato Admón. Delegada

0

5

 

Excedentes Financieros 2000

150.000

150.000

100.00

Recaudo Procesos de Repetición

0

204

 

Reintegro Liquidación Convenios y Contratos, Vig. Ant.

0

28

 

TOTAL

278.129

348.511

125.3

                Fuente: Fisalud Consorcio Fiduciario. Informe de Gestión A Diciembre del 2001

 

 

 

 

Ejecución de Gastos

(Millones de $)

ECAT

APROPIACIÓN DEFINITIVA

COMPROMISOS

EJECUCIÓN

%

Reclamaciones Victimas Accidentes de Tránsito

77.694

55.336

71.2

Reclamaciones Victimas Acciones Terroristas

1.207

1.116

92.5

Reclamaciones Víctimas Catástrofes Naturales

12.212

10.461

85.7

Prog. Institución.-Fortalecimiento Red de Urgencias

12.520

11.915

95.1

Programa Atención Población Desplazada

7.541

2.873

38.1

Reaseguro Reserva Especial - Excedentes Víctimas  Atentados y Catástrofes

1.665

254

15.3

Reaseguro- Reserva Especial Ajuste

500

0

0.0

Recuperación procesos de Repetición

2.291

709

30.9

Pago Fallos de Tutela

200

121

60.5

Atención Población Vinculada No Amparada por los Regímenes Contributivo y Subsidiado

100.000

100.000

100.0

Finaciación Programa de Reestructuración IPS de la Red Pública

50.000

50.000

100.0

Pago Pasivos Exigibles-Vigencias Expiradas

9.836

7.890

80.2

Apoyo Técnico, Auditoria y Remuneración Fiduciaria

2.463

2.365

96.0

 

 

 

 

TOTAL

278.129

243.040

87.4

Fuente: Fisalud Consorcio Fiduciario. Informe de Gestión A Diciembre del 2001

   

PORTAFOLIO

Composición Portafolio por Clase de Título

Durante el año 2001 se mantuvo la política de efectuar las inversiones principalmente en aquellos títulos que ofrecieron un mayor grado de seguridad. Al cierre de junio se presenta una recomposición del portafolio consolidado al disminuir la participación de CDT´S y Bonos, disminución que ha venido siendo aplicada a los TES, y así a junio registran una participación del 74,1%, debido básicamente a la liquidez del mercado financiero, lo que ha conducido a que las entidades de primer orden restrinjan considerablemente su captación de recursos   Por su parte los títulos emitidos por la FEN (CEV’s y TAF’s) se han mantenido relativamente estables. A junio de 2002 se realizaron inversiones en Títulos de Desarrollo Agropecuario (TDA’s) emitidos por FINAGRO, los cuales representaron un 0,4% del total.  

 

Fuente Fisalud Consorcio Fiduciario. Informe de Gestión a Diciembre del 2001 
Informe de Gestión del Portafolio a Junio del 2002

 

El valor del portafolio se incrementó al final del periodo en $428.570 millones, equivalentes al 38,0%.

 

8.2  Composición del Portafolio por Tipo de Entidad

  A diciembre de 2001 la mayor participación dentro del portafolio del FOSYGA le correspondió a los títulos emitidos con respaldo de la Nación (Tìtulos Deuda Pública Interna –TES y Bonos Fogafín) con una participación del 51,7% dentro del portafolio, seguidos por los CDT’s de Establecimientos Bancarios con 35,3% y las Corporaciones Financieras con un 5,64%. Está composición correspondió básicamente al criterio de seguridad, por tratarse de entidades de mayor solvencia y rentabilidad, y de más alta negociabilidad en el mercado.

  A Junio de 2002 la  mayor participación dentro del portafolio del FOSYGA se mantiene en las alternativas de inversión con respaldo de la Nación (Tìtulos Deuda Pública Interna –TES y Bonos Fogafín) las cuales registraron una participación del 78,1%, seguidos por CDT`s de los establecimientos bancarios con un 12,2% y los emitidos por Corporaciones Financieras con un 3,3%.  

Fuente Fisalud Consorcio Fiduciario. Informe de Gestión a Diciembre del 2001  e Informe de Gestión del Portafolio a Junio del 2002

 

8.3  Composición del Portafolio por Plazos

Como se observa en el cuadro a diciembre del 2001 el portafolio se concentró en inversiones a 30 días con una participación del 18,3%, como resultado de la reprogramación de inversiones por las expectativas de giro en las diferentes subcuentas, por efectos del cierre de la vigencia fiscal de 2001.  

Fuente Fisalud Consorcio Fiduciario. Informe de Gestión a Diciembre del 2001 e Informe de Gestión Portafolio a Junio del 2002

A junio de 2002 se destaca el aumento en la participación de las inversiones a más de 360 días, las cuales aumentaron su participación al 56,2% del total, como resultado del incremento en la participación de la Tesorería de la Nación dentro del total del portafolio del FOSYGA, los cuales gozan de una alta liquidez en el mercado.

            

8.4  Composición del Portafolio por Subcuenta

El monto total del portafolio a diciembre 31 de 2001 ascendió a $1.129.289,2 millones, presentando un incremento total de $135.294,5 millones (13,6%) respecto al cierre de diciembre de 2000 ($993.994,6 millones), y registrando una variación promedio mensual de $11.274,5 millones.

Este incremento se genera esencialmente por efecto del juego neto entre la  disponibilidades de recursos recibidos por las fiduciarias (total 2001: $1.687.037,9 millones – promedio mensual de $140.586,5 millones) menos la totalidad de los pagos requeridos (total 2001: $1.702.672,6 millines – promedio mensual de $141889,3 millones), más el monto global de los rendimientos financieros causados a precios de mercado por efectos de la valoración diaria de los portafolios (total 2001: $150.929,3 millones – promedio mensual de $11.274,5 millones).

Dentro del portafolio consolidado ($1.129.289,2 millones), la mayor participación corresponde a la Subcuenta de Solidaridad con $616.883,1 millones (54,6% del total), seguido de la Subcuenta ECAT con $193.176,6 millones (17,1%), el cual durante el mes de diciembre registró una disminución considerable, debido a la destinación de recursos a la atención de Programas Especiales aprobados por el CNSSS.

Le siguen en orden de importancia el portafolio de la Subcuenta de Promoción con $178.932,4 millones (15,8% del total) y el portafolio de la Subcuenta de Compensación, el cual continúa presentando tendencia a la baja; reporta al cierre de la vigencia 2001 un saldo de $140.297,1 millones, o sea una reducción de $116.487,7 millones equivalente al 45,4%, con respecto al saldo de diciembre de 2000 ($256.784,8 millones)

Del total de recursos frescos que ingresaron a los portafolios administrados por las fiduciarias ($1.687.037,9 millones), correspondió a la subcuenta de Compensación un 43,1% ($727.328,6 millones); un 42,3% a la subcuenta de Solidaridad; un 10,4% a la subcuenta ECAT ($174.692,6 millones) y un  4,3% ($72.244,9 millones).

De otro lado, el total de pagos atendidos por las subcuentas ascendió a $1.702.672,2 millones, de los cuales un 51,2% ($871.346,0 millones) se realizó a través de la subcuenta de Compensación, un 34,0% ($578.314,2 millones) fue girado por la subcuenta de Solidaridad, un  11,7% ($199.654,8 millones) de estos pagos se efectuaron por la subcuenta ECAT y el 3,1% ($53.357,7 millones) por la subcuenta de Promoción.  

Fuente Fisalud Consorcio Fiduciario. Informe de Gestión a Diciembre del 2001 e Informe de Portafolio a Abril del 2002

De acuerdo con las cifras registradas en el cuadro, se observa que para el mes de junio de 2002 el portafolio consolidado alcanzó un valor de $1.557.859 millones lo que arroja un crecimiento total en el presente año de $428.570 millones, a razón de $71.428 millones mensuales en promedio.

Al cierre de junio, el mayor crecimiento ha sido experimentado por la subcuenta de Solidaridad ($217.897 millones), a razón de $36.316 millones por mes. Este mayor valor del portafolio obedece básicamente al menor valor de los pagos efectuados a los entes territoriales. Adicionalmente, en los últimos días del mes de junio, ingresaron a la subcuenta recursos del Presupuesto Nacional por valor de $49.700 millones, los cuales estuvieron temporalmente en Cuentas de Ahorros hasta ser aplicados, a comienzos del mes de julio, en el pago de cofinanciaciones del Régimen Subsidiado.

De igual forma, a junio, el portafolio de la subcuenta de Compensación registra, en lo corrido del año, un crecimiento de $174.396 millones, a razón de $29.066 millones por mes.

Este crecimiento en los recursos de la subcuenta se ha presentado básicamente por el cambio en la forma de liquidación del proceso de compensación dentro del régimen contributivo de salud, a partir del acuerdo No. 218 de 2001 del Consejo Nacional de Seguridad Social en Salud, con el que se rompió la tendencia deficitaria que había venido mostrando la subcuenta en los meses anteriores a la expedición del acuerdo. Adicionalmente, en los últimos meses han ingresado a la subcuenta recursos en importante cuantía provenientes de los reintegros al sistema, realizados por algunas EPS’s, por concepto de cotizaciones de multialfiliados y fallecidos.

Por su parte, la subcuenta ECAT registra a lo largo de la vigencia 2002 un incremento en el valor de sus recursos de $64.986 millones, lo que arroja un promedio mensual de $10.830,9 millones.

Por otro lado la subcuenta de Promoción, en lo corrido del año ha presentado una disminución de $28.709 millones, a razón de $4.785 millones por mes en promedio.  La tendencia deficitaria que durante el año de 2002 ha registrado esta subcuenta obedece fundamentalmente al efecto que sobre sus recursos ha generado el acuerdo 218/2001 del Concejo Nacional de Seguridad Social en Salud (CNSSS), el cual redujo su principal fuente de ingresos a un 0,16% del Superavit  por el Proceso de Compensación.

Con lo anterior, el ordenamiento de los portafolios dentro del consolidado del FOSYGA registra modificaciones, siendo las siguientes las participaciones relativas:  Solidaridad 53,6%, Compensación 20,2%, ECAT 16,6%  y Promoción 9,6%.

 

8.5  Rentabilidad del Portafolio

Durante el año 2001 el mercado financiero se caracterizó por su alta liquidez y la tendencia sostenida a la baja de las tasas de interés.

A lo largo del año 2001 la DTF, una de las tasas de referencia para la valoración de los portafolios, registró este comportamiento. En el mes de enero su valor promedio fue de 13,46% EA y para el mes de diciembre su promedio descendió a 11,42% EA. A lo largo del año registró un promedio de 12,47% EA.

Para el mes de diciembre de 2001 la rentabilidad promedio del portafolio consolidado registró un 10,37% frente al 14,24% alcanzado en el mes de enero. La tasa promedio de rentabilidad para 2001 se ubicó en el 14,13%.

En cuanto a las rentabilidades de los portafolios individuales se tuvo:

La Subcuenta de Solidaridad registró la mayor rentabilidad al mes con 10,51%, 341 pb por debajo de la arrojada al cierre de la vigencia anterior (13,92%), y con un promedio anual de 13,84%.

Le siguió la Subcuenta de Promoción con una rentabilidad del 10,38%, 333 pb por debajo de la obtenida al cierre de 2000 (13,71%). Su promedio anual fue de 14,07%

Igualmente, la Subcuenta de Compensación registró un descenso de 322 pb en sus tasas de cierre, al arrojar una rentabilidad del 10,33% frente al 13,55% al cierre de 2000. Su promedio anual fue de 14,91%

La Subcuenta de ECAT registró también una reducción en su rentabilidad de cierre, 450 pb, al reportar el 10,00% (14,50% en diciembre de 2000). Su promedio en el año se ubicó en el 14,14%


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